Intrinsieke waarde van een beleggingsfonds

De intrinsieke waarde (IW) van een beleggingsfonds, ook wel bekend als de netto-assetwaarde (NAV), is de totale waarde van alle activa die door het fonds worden aangehouden, minus eventuele schulden of verplichtingen van het fonds. Het vertegenwoordigt de waarde per eenheid (aandeel) van het beleggingsfonds op een specifiek tijdstip en wordt meestal berekend aan het einde van elke handelsdag.

 De formule voor het berekenen van de intrinsieke waarde (IW) van een beleggingsfonds is als volgt:

 \[IW = \frac{Totale Activa - Totale Passiva}{Totaal aantal uitstaande aandelen}\]

 Hier zijn de belangrijkste elementen:

 1. **Totale Activa**: Dit is de totale waarde van alle activa die het beleggingsfonds in zijn portefeuille heeft, zoals aandelen, obligaties, contanten en andere beleggingen. Het omvat ook eventuele rente of dividenden die nog moeten worden ontvangen.

 2. **Totale Passiva**: Dit zijn alle schulden en verplichtingen van het beleggingsfonds, zoals beheerskosten, distributiekosten en eventuele uitstaande leningen.

 3. **Totaal aantal uitstaande aandelen**: Dit is het totale aantal aandelen dat is uitgegeven en in bezit is van investeerders in het beleggingsfonds.

 De intrinsieke waarde wordt meestal uitgedrukt als een prijs per aandeel. Beleggers kunnen deze waarde gebruiken om de prijs van een aandeel in het fonds te beoordelen en om te bepalen of ze willen kopen of verkopen. Wanneer beleggers aandelen kopen of verkopen in een beleggingsfonds, gebeurt dit doorgaans tegen de intrinsieke waarde die wordt berekend aan het einde van de handelsdag.

 Het is belangrijk op te merken dat de intrinsieke waarde van een beleggingsfonds dagelijks kan schommelen als gevolg van veranderingen in de waarde van de onderliggende activa in de portefeuille van het fonds. Dit betekent dat beleggers kunnen kopen of verkopen tegen verschillende prijzen, afhankelijk van het tijdstip van de transactie. Het maakt ook deel uit van de basisinformatie die beleggers gebruiken om de prestaties van een beleggingsfonds te beoordelen en te vergelijken met andere beleggingsmogelijkheden.